【民心帶路】-黃彥勳 （海上絲綢之路協會總裁）

前一篇簡述了伊斯蘭金融的宗教和歷史背景，本文探討伊斯蘭金融的模式及伊斯蘭金融與傳統金融的差異。
伊斯蘭金融的模式，大致上可以分為以下七種：
1) 伊斯蘭銀行 － 顧名思義，伊斯蘭銀行是按照伊斯蘭法律和教義成立的銀行，提供一般性的銀行服務，全球共約350間；
2) 伊斯蘭金融視窗 － 伊斯蘭金融視窗是在傳統的非伊斯蘭銀行內，按照伊斯蘭法律和教義設立的視窗和部門，提供金融產品和銀行服務。伊斯蘭金融視窗的運作，受獨立的諮詢委員會嚴格監管，委員會由知名、具公信力和社會地位的穆斯林學者組成。目前全球伊斯蘭金融視窗的數目和伊斯蘭銀行的數目相約。有些國家，例如埃塞俄比亞，只准設立伊斯蘭金融視窗，而不准成立伊斯蘭銀行。相反，有些國家，例如馬來西亞（針對零售銀行服務）、黎巴嫩和卡塔爾，則只准成立伊斯蘭銀行；
3) 伊斯蘭投資基金及伊斯蘭投資銀行 － 這些基金和投資銀行的活動，都必須依照伊斯蘭金融法規進行；
4) 伊斯蘭按揭公司 － 按照伊斯蘭金融法規提供按揭服務的公司；
5) Takaful 公司 － “Takaful”根據阿拉伯語音譯，意思是「團結」或「互相保證」的合作組織，盈虧共同承擔，提供具保險性質的服務；
6) Mudaraba 公司 － 銀行或金融機構訂立 Mudaraba 合約或成立 Mudaraba 公司，由一方提供資金、另一方提供專業服務，互補不足；
7) 國際伊斯蘭金融市場 － 在國際間按照伊斯蘭金融法規提供金融服務的平臺。

傳統金融和伊斯蘭金融的分別，可以透過下面的列表看出來：

在伊斯蘭金融的模式下，以下幾種利潤共用的產品應運而生：

• Musharakah － 夥伴關係，按照事先訂定的比例分享利潤，虧損則按出資比例分擔；
• Mudarabah － 利潤分享的夥伴關係，一方提供資本，另一方創業；
• Qard Hasan － 免利息的慈善貸款，分期償還；
• Wakalah － 授權銀行代表顧客經營業務；
• Hawalah － 通過契約，銀行收取費用，替顧客履行一些責任。
經過數十年的探索與發展，伊斯蘭金融體系已經具備一定的規模並且日益深化。在下一篇文章，將繼續討論其他的伊斯蘭金融產品和伊斯蘭金融的展望。